Как получать пассивный доход с дивидендных акций российских компаний

МТС – один из редких примеров, где деньги перечисляют четыре раза в год, а не один. За 2023 год совокупная доходность составила около 12% годовых. При этом компания держит выплату даже в условиях нестабильной экономики и санкционного давления. Достаточно открыть ИИС или обычный брокерский счёт, купить лоты и просто ждать поступления средств на счёт.

Газпром нефть регулярно радует инвесторов перечислениями. Только за прошлый год на каждую бумагу пришлось более 100 рублей, что дало доходность свыше 15% по отношению к средней цене. Плюс – уверенный рост котировок на фоне восстановления добычи и внутреннего спроса.

Сургутнефтегаз – это не только нефтяной гигант, но и обладатель внушительных валютных резервов. Когда рубль падает, выплаты резко возрастают. В 2020 году они превысили 20% от стоимости. Сейчас курс снова под давлением, и бумаги компании начинают привлекать внимание крупных инвесторов.

Если хотите меньше волноваться, смотрите на энергетику. Например, Юнипро и РусГидро не показывают бурного роста, но с перечислениями у них всё стабильно. В случае Юнипро выплаты привязаны к прибыли, которую компания аккумулирует на фоне низких затрат и стабильного спроса внутри страны.

Совет: выбирайте те эмитенты, у которых низкая долговая нагрузка и высокий свободный денежный поток (FCF). Это снижает риск “сюрпризов” и увеличивает шанс, что выплаты не урежут в следующий год.

Дивидендные акции: как получать пассивный доход, инвестируя в акции российских компаний

Что учитывать при выборе

Не гонись за самой высокой доходностью. Если компания платит больше 20% в год, проверь финансовую отчётность. Важно, чтобы были стабильная выручка, низкий долг и положительный денежный поток. Смотри на коэффициент выплат: если он выше 80%, в будущем возможны сбои.

Когда покупать

Лучшее время – до закрытия реестра. Обычно цена растёт за пару недель до этой даты, а после отсечки снижается. Используй это для покупки на просадке. Учитывай, что выплаты происходят с задержкой: деньги приходят спустя 1,5–2 месяца.

Для примера: ПАО «МТС» платит дважды в год, часто в июле и декабре. В 2024-м держатели получили 34,4 рубля суммарно, что при цене 290 рублей даёт около 12% дохода в год. При этом бумаги почти не волатильны – удобно для стратегии регулярных поступлений.

Как выбрать российские акции с устойчивыми дивидендами за последние 5 лет

Сначала смотри на стабильность выплат. Если компания платит деньги акционерам каждый год, без пропусков, это уже сигнал. Например, «Сургутнефтегаз» – одни из самых регулярных. За последние 5 лет они не снижали объёмы выплат, даже в сложные годы.

Дальше смотри на долю прибыли, которая уходит на выплаты. Оптимум – 30–60%. Если больше – могут быть проблемы с развитием, если меньше – держат прибыль внутри и платят мало. У «МТС» и «Лукойла» с этим балансом всё в порядке.

Обрати внимание на долговую нагрузку. Чем меньше долгов, тем меньше рисков отмены или снижения выплат. «Норильский никель» хоть и закредитован умеренно, но компенсирует это стабильным денежным потоком и высокими коэффициентами по прибыли.

Не игнорируй чистую прибыль по МСФО. Сравнивай её динамику за 5 лет – если падает, не стоит ждать устойчивых выплат. У «Татнефти» прибыль колебалась, но в пределах нормы, и они продолжали платить каждый год.

Проверь, что прописано в дивидендной политике. Если в документе указано конкретное число или процент от прибыли – это плюс. У «Газпрома» указано 50% от чистой прибыли по МСФО, что делает выплаты более предсказуемыми, особенно после 2021 года.

Сравни доходность. Вычисли среднюю выплату за 5 лет, раздели на текущую цену – если получается выше 8%, это уже интересно. Только не забывай про налог – в России это 13%.

Когда покупать дивидендные акции, чтобы попасть под дивидендную отсечку и минимизировать налог

Покупку нужно совершить не позднее дня, предшествующего дате закрытия реестра – именно в этот день бумаги должны быть на вашем брокерском счёте. Если купить позже, вы уже не попадёте в список получателей выплат.

Как узнать дату отсечки

Дата закрытия реестра указывается в корпоративных сообщениях эмитента, на сайте биржи и в новостях брокеров. Но удобнее всего смотреть в календаре событий на «Московской бирже» или в приложении «Инвест-системы» – там отображаются все ключевые даты по каждому эмитенту.

Как уменьшить налог

Чтобы заплатить меньше, используйте ИИС типа «А» – вы сможете вернуть до 52 000 рублей в год через вычет. Но учтите: выплаты с бумаг всё равно облагаются 13% налогом. Если хотите избежать его, рассмотрите офшорные структуры, но это уже другой уровень задач и рисков. Альтернатива – держать бумаги более трёх лет, тогда при продаже можно применить льготу на долгосрочное владение.

Коротко: смотрите дату отсечки, покупайте за один рабочий день до неё, используйте ИИС и проверяйте все условия заранее. Иначе – ни выплат, ни налоговой экономии.